信用证是一种国际贸易中常用的支付方式和金融工具。它是银行根据客户委托，向受益人发出的一种书面保证，向受益人承诺在一定条件下支付一定金额的款项。信用证主要分为进口信用证和出口信用证两种。进口信用证由买方（引入货物或服务的国家）的银行开立，以保证供应商（提供货物或服务的国家）能按照合同要求收到款项；而出口信用证由卖方（发出货物或服务的国家）的银行开立，以确保卖方按合同领取款项。
信用证的运作流程通常包括申请、开证、装船、单据交换、清算等环节。买方首先向自己的银行提交信用证申请，银行在核实相关信息后开立信用证。然后，信用证被发送给卖方所在国家的银行。在货物准备就绪后，卖方将其装船，并通过银行递交单据。银行会核对单据的真实性与合规性，并支付款项给卖方。最后，买方的银行从买方账户上扣除相应款项。
履约保函是一种由银行开具的、向受益人（通常为合同约定的对方）作出承诺的担保文件。它确保在特定条件下，债务方能够按照合同要求履行其责任和义务。履约保函主要分为投标保函、履约保函和预付款保函等。投标保函是确保投标人当选后能执行合同；履约保函则是确保承包商能如期完工并符合合同条件，以保护雇主利益；预付款保函则是确保供应商在收到预付款后履行交货及质量要求。
保证金在信用证和履约保函中都发挥着重要的作用。在信用证中，买方须支付一笔保证金作为证明其支付意愿的凭据，以获得银行开立信用证。这笔保证金会在信用证期限届满后无条件退还给买方。履约保函中的保证金则是作为承保责任履行的担保，以确保债务方能够按照合同要求履行其义务。如果债务方违约或无法履约，保证金将被银行收取并支付给受益人。
在信用证和履约保函中，保证金的计算方式和退还条件略有差异。一般情况下，信用证中的保证金金额为货物总价款的一定比例，通常在10%至30%之间。在开立信用证时，买方需预付保证金到银行户头。而履约保函中的保证金金额一般为合同总价款的一定比例，具体比例根据合同内容及相关法律规定而定。保证金的退还通常是在合同结束或解除后的一段时间内进行，条件包括但不限于履约期限届满、无违约记录等。
保证金在信用证和履约保函中都扮演着重要角色。对于买方来说，支付保证金可以表明其诚信度和支付意愿，从而获得银行开立信用证。对于卖方来说，借助履约保函中的保证金可以确保交易安全，并在违约时获得相应赔偿。然而，保证金也伴随着一定风险。买方需承担信用证保证金的预付款风险，而卖方需为履约保函中保证金的支付提供担保，一旦违约可能导致保证金被扣押。
为了确保信用证及履约保函保证金的安全及合规，国际贸易中普遍采取一系列监管和控制措施。例如，银行作为监管主体会对客户进行风险评估和审查，确保资金来源合法。同时，在保证金支付和退还过程中需要严格执行相关政策和程序，以防止不当操作和失误导致的风险。此外，各国政府和国际组织也出台了一系列法规和标准，进一步加强对信用证及履约保函保证金的监管和控制。
